• Укргазбанк Форекс

Великий рейдер – історія успіху Карла Айкана

Батько Карла Айкана не дозволив тому вступити до престижної школи. Айкан виріс і довів, що може отримати все, що захоче. Його бояться, ненавидять, вважають рейдером та інвестором-могильником. Дізнавшись, що Айкан купив міноритарний пакет акцій, керівники та засновники компанії, як правило, викуповують папери назад – навіть за вищою ціною.


Карл Айкан, найнебажаніший інвестор, якого не хочуть бачити у будь-якій компанії.


«У житті і в бізнесі є дві смертельні помилки... Перша - діяти поспішно, не подумавши, Друга - не діяти взагалі» - Карл Айкан

Карлом Айканом можна захоплюватися, його можна ненавидіти та зневажати, але шлях, який він подолав від хлопчини з малозабезпеченої родини до одного з найбагатших людей в світі, заслуговує на повагу.

Район Квінз, Нью Йорк

Карл Айкан народився в бідному кварталі району Квінз в Нью-Йорку. У нього не було можливість самостійно вибирати свій життєвий шлях. Батьки не мали відношення до бізнесу: мати працювала вчителем в школі, а тато, незважаючи на великий співочий талант, працював юристом. Навчався Карл у звичайній державній школі. Хоча спочатку його брали в одну з найбільш елітних шкіл країни - школу Вудмор . Кажуть, що саме батько був проти навчання в престижному закладі, оскільки вважав, що хлопчику з бідного кварталу нічого робити в такому місці. Дане рішення батька залишило сильний відбиток в пам'яті та характері мільярдера.


Навіть коли, майбутній мільярдер, став подавати заявки на навчання в кращі університети США, його відмовляли всі, навіть батьки. Ніхто не міг і подумати, що молодого абітурієнта взяли всюди, куди він подавав документи.

Принстонський університет — один із найстаріших та найпрестижніших університетів США.

Інтелектуально обдарована Айкан в результаті потрапив в Принстон, один з університетів Ліги Плюща. Йому доводилося грати в покер, щоб оплачувати навчання. Багато акул з Волл-стріт потраплять до в'язниці через фінансові махінації і маніпулювання ринком, але тільки не Карл. Філософ за освітою, Айкан стане королем корпоративного рейду або, як йому подобається більше, акціонерного активізму.


Акціонерний активізм – акціонер, який використовує вагому частку в компанії, щоб чинити тиск на її управління.

Існують різні підходи інвестування в акції: купити і швидко продати, купити і тримати. У будь-якому випадку, купуючи акції, ви стаєте акціонером, співвласником компанії. Періодично всі акціонери отримують повідомлення про голосування, з приводу різних призначень, рішень і т.д. Там, де більшість уникають проблем або просто не знаходять часу, Карл Айкан діє. Його стратегія дуже проста. У маніфесті потенційним інвесторам Icahn & Co, написано наступне: «Ми віримо, що значний прибуток може бути отримана шляхом придбання позицій в компаніях, акції яких сильно недооцінені, і потім шляхом впливу на розвиток компанії, отримати свою вигоду:


Кроки Айкана в новій компанії:

  1. Купівля акцій компанії .

  2. Збільшення частки і спроба увійти до ради директорів.

  3. Пропозиція про зворотний викуп за високою ціною або розділити бізнес на частини, оптимізувати витрати. Поділ часто призводить до загибелі бізнесу, проте залучає грошові потоки зовнішніх інвесторів і спостерігається зростання вартості акцій або розміру дивідендів. Зворотна процедура викупу має назву Greenmail, але трохи відрізняється від корпоративного рейдерства, так як метою операції не є входження в компанію.

  4. Якщо пропозиції рейдера не приймають, то починається шантаж - злиття, поглинання, проблеми на законодавчому рівні.

Першою інвестиційної здобиччю Айкана була компанія Tappan, виробник кухонних приладів, вартість якої була в два рази нижче розміру активів. Айкан діяв саме так, як обіцяв своїм потенційним інвесторам: почав скуповувати акції Tappan, розв'язав війну із власником, яку завершив тільки після того, як компанія була продана Electrolux по ціні акції вдвічі вище того, що заплатив Айкан. Дивно, але засновник компанії Дік Таппан був так вражений Айканом, що став інвестором в його Icahn & Co. Втім, цей епізод став рідкісним винятком, переважно власники і менеджмент компаній його ненавиділи.


У компаній є кілька зацікавлених сторін: акціонери, менеджмент, співробітники, клієнти, постачальники, і було б правильно враховувати інтереси всіх. Карла Айкана не цікавить, що правильно, його цікавить тільки одне - особиста вигода. У 1985 році він став акціонером авіакомпанії TWA (Trans World Airlines) і через шість років залишив колись найбільшого авіаперевізника Північної Америки в руїнах. TWA стала банкрутом, величезна кількість людей втратило роботу, але Айкан зумів продати свій пакет за максимальною вартістю. Саме завдяки цій угоді Айкан став одним із прототипів Гордона Гекко, блискучого і холоднокровного героя фільму Олівера Стоуна «Волл-стріт» (1987 року).


Список деяких компаній в який Айкан свого часу придбав великі або контрольні пакети акцій, він не обмежувався однією галуззю економіки:

  • Нафта та нафтопереробка - Texaco, Phillips Petroleum, Transocean, Chesapeake Energy.

  • Розваги та дозвілля - Viacom, Time Warner, Lions Gate, Netflix.

  • Косметика та фармацевтика - Revlon, Amylin Pharmaceuticals.

  • Комунікації, зв'язок, IT - Motorola, Lawson Software, Dell, Apple, eBay.

  • Фінанси - Western Union.

І якщо у Воррена Баффета на стінах кабінету - картини паніки на фондових ринках, то Айкан розвішує на них, як мисливець - трофеї, річні звіти компаній-жертв. І тому, хто захоче потрапити до нього на зустріч, доведеться пройти по коридору, обвішані сценами «битв» та «вбивств».

Звичайно, у Карла Айкана траплялися і невдачі, наприклад, він не зміг розділити на частини конгломерат Time Warner, але його репутація безкомпромісного активіста настільки велика, що періодично компанії майже відразу ж погоджуються викупити у нього назад свої акції, як тільки дізнаються, хто став їх новим міноритарним акціонером. Айкан не проти такого результату, якщо ціна його влаштовує. Він вважає, що у всього є відповідна ціна.


На фондовому ринку не пропускають новини про те, що Карл Айкан купив акції нової компанії або з чогось вийшов. Адже, як показує історія, Карл Айкан, як правило, продає акції компанії, максимально забравши з неї всю вартість.


Статки Карла Айкана в 2020 році складають - 14,9 млрд. доларів. В 2016 році планувалося, шо Айкан стане 77-м Міністром фінансів США в уряді Дональда Трампа, проте місце зайняв Стівен Мнучін з Goldman Sachs, а натомість діючий президент зробив його своїм радником. Залишив Білій дім в 2019 році, і планує зосередитися на своєму інвестиційному фонді.


Дякуємо виданню Forbes в допомозі в підготовці цього матеріалу!


Будьте в тренді разом з УКРГАЗБАНК ФОРЕКС! Вам буде цікаво! Ми кожного дня публікуємо свіжу та корисну інформацію на нашому сайті в розділі Новини

В нашому Телеграм каналі та YouTube

#укргазбанк #форекс #валютныйрынок

71 перегляд
ФОРЕКС / FOREX від УКРГАЗБАНК

ФОРЕКС АБ «УКРГАЗБАНК» 

м.Київ, вул. Богдана Хмельницького, 16-22

Email: forex@ukrgasbank.com

Skype: forex.ukrgasbank

+38 044 594 11 94 

+38 097 594 11 94  | Telegram

+38 050 386 78 75 | Viber

© 2020 АБ УКРГАЗБАНК. Всі права захищені.